La maggior parte di chi lascia la Germania pensa alle conseguenze fiscali del trasferimento in termini di ciò che pagherà nel nuovo Paese. La domanda più costosa è che cosa la Germania pretende all'uscita. In base al § 6 della legge tributaria sui rapporti con l'estero (Außensteuergesetz, AStG), chi è stato fiscalmente residente in Germania abbastanza a lungo e detiene una partecipazione qualificata viene trattato, il giorno in cui la residenza cessa, come se avesse venduto le partecipazioni al valore di mercato. Non c'è acquirente, non c'è denaro, non c'è operazione: solo una plusvalenza figurativa e un accertamento fiscale molto reale. Dalla riforma entrata in vigore nel 2022 le regole si applicano allo stesso modo sia che ci si trasferisca a Vienna sia a Vancouver, e dal 2025 possono colpire anche posizioni rilevanti in fondi di investimento.
Questa guida spiega come funziona la norma sulla base del testo vigente della legge, così come pubblicato sul portale legislativo del Governo federale. È scritta per chi possiede partecipazioni in una società — la propria impresa, una holding di famiglia, una start-up cofondata o una partecipazione di portafoglio — e per i loro consulenti all'estero. Non indica importi dell'imposta in euro né aliquote, perché dipendono dalla situazione personale e cambiano con la legislazione fiscale annuale; dove una cifra conta, è una cifra che compare nella legge stessa.
Che cosa tassa realmente l'exit tax
Il § 6, comma 1, AStG si applica alle partecipazioni ai sensi del § 17, comma 1, primo periodo, della legge sull'imposta sul reddito (Einkommensteuergesetz, EStG). Si tratta di partecipazioni in una società di capitali — una GmbH, una AG o una società estera comparabile — nella quale la persona ha detenuto, direttamente o indirettamente, almeno l'uno per cento del capitale in un qualsiasi momento dei cinque anni precedenti. Chi detiene meno non è affatto interessato dall'exit tax per quelle partecipazioni, qualunque sia il loro valore.
Quando la norma scatta, la legge considera le partecipazioni vendute al loro valore di mercato (gemeiner Wert) in quel momento. La differenza tra tale valore e il costo di acquisto è una plusvalenza del tipo che il § 17 EStG tasserebbe in una vendita reale. Trattandosi di una plusvalenza ex § 17, è tassata con il metodo del reddito parziale (Teileinkünfteverfahren): una parte della plusvalenza è esente e il resto è tassato all'aliquota personale. La meccanica dell'aliquota non è l'oggetto di questa guida; il punto è che una plusvalenza mai incassata diventa reddito imponibile nell'anno della partenza.
Ne derivano tre conseguenze pratiche. Primo, la data di valutazione è fissata dal giorno in cui cessa la residenza, sicché un fondatore che parte durante un round di finanziamento sarà accertato sul valore implicito in quel round. Secondo, l'imposta è dovuta anche se le partecipazioni restano esattamente dove sono. Terzo, se in seguito vendete le partecipazioni all'estero a un prezzo inferiore, l'accertamento tedesco non decade automaticamente: la legge prevede meccanismi specifici, descritti più avanti, ma nessuna restituzione generale.
Chi è colpito: la regola dei sette anni su dodici
L'exit tax non si applica a chiunque parta. Il § 6, comma 2, AStG definisce il soggetto interessato come la persona fisica che è stata soggetta a obbligo fiscale illimitato in Germania per almeno sette anni nei dodici anni precedenti l'evento che fa scattare l'imposta. Questa regola ha sostituito un precedente test basato su dieci anni di residenza e, nella maggior parte dei casi, è più facile da soddisfare: chi ha vissuto sette anni in Germania, tre all'estero e due di nuovo in Germania la soddisfa, mentre il vecchio test non sarebbe stato integrato.
L'obbligo fiscale illimitato è lo status ordinario di un residente in Germania: chiunque abbia un domicilio (Wohnsitz) o una dimora abituale (gewöhnlicher Aufenthalt) in Germania. Gli anni contano a prescindere dal fatto che sia stata effettivamente pagata imposta tedesca, e la finestra di dodici anni si conta a ritroso dal giorno della partenza. Un espatriato arrivato in Germania per un distacco, rimasto otto anni e che ha acquisito partecipazioni nel datore di lavoro tedesco o in una società del Paese d'origine rientra nella regola.
I tre eventi che fanno scattare l'imposta
Il § 6, comma 1, primo periodo, AStG indica tre eventi equiparati a una vendita.
- La cessazione dell'obbligo fiscale illimitato per abbandono del domicilio o della dimora abituale in Germania. È il caso classico: il trasferimento all'estero.
- Un trasferimento a titolo gratuito delle partecipazioni a una persona non soggetta a obbligo fiscale illimitato in Germania: tipicamente una donazione a un figlio o al coniuge che vive all'estero, o una successione a favore di un erede non residente. Il donante o l'asse ereditario non lasciano la Germania, ma le partecipazioni sì.
- L'esclusione o la limitazione del diritto della Germania di tassare la plusvalenza da vendita delle partecipazioni per qualsiasi altra ragione. L'esempio abituale è un cambio di residenza convenzionale: una persona conserva un appartamento in Germania ma diventa residente di un altro Stato ai sensi di una convenzione contro le doppie imposizioni, sicché la convenzione attribuisce all'altro Stato il diritto di tassare le partecipazioni.
Il terzo evento è quello che sfugge. Chi trasferisce famiglia e centro degli interessi vitali all'estero ma conserva un indirizzo tedesco può ritenere di non essere «partito». Se la regola di prevalenza della convenzione lo colloca all'estero, il diritto tedesco di tassare le partecipazioni è limitato e l'exit tax scatta quel giorno.
Che cosa è cambiato nel 2022
Prima del 2022 i trasferimenti all'interno dell'Unione europea e dello Spazio economico europeo erano trattati diversamente da quelli verso Paesi terzi: l'imposta veniva accertata ma sospesa senza interessi e senza limiti di tempo finché la persona restava nell'UE o nel SEE e non vendeva le partecipazioni. Questa distinzione è venuta meno. In base al § 6 AStG vigente le regole sono uniformi a prescindere dal Paese di destinazione, e la sospensione è stata sostituita dal diritto di pagare a rate. Insieme al test di residenza dei sette anni su dodici, è questa la riforma che chi si è trasferito in Europa alcuni anni fa spesso non ha ancora recepito.
| Elemento | Regola vigente (§ 6 AStG) |
|---|---|
| Partecipazioni interessate | Partecipazioni ex § 17 EStG: almeno l'1 % negli ultimi cinque anni |
| Test di residenza | Obbligo fiscale illimitato in almeno 7 degli ultimi 12 anni |
| Eventi | Partenza; donazione o lascito a un non residente; perdita o limitazione del diritto impositivo tedesco |
| Valutazione | Valore di mercato il giorno dell'evento |
| Pagamento | Su istanza, sette rate annuali uguali, di regola dietro garanzia |
| Regola del rientro | L'imposta decade se la residenza riprende entro 7 anni (prorogabili fino a 5) e le condizioni sono rispettate |
| Quote di fondi (dal 2025) | Colpite anche se almeno l'1 % delle quote o costo di acquisto di almeno 500.000 EUR nello stesso fondo |
Il pagamento: sette rate, garanzia e gli eventi che rendono tutto immediatamente esigibile
Il § 6, comma 4, AStG consente di pagare l'imposta, su istanza, in sette rate annuali uguali. Le rate non producono interessi, ma l'ufficio delle imposte esigerà di regola una garanzia — una fideiussione bancaria, un pegno sulle partecipazioni o altra garanzia idonea — prima di concedere la rateazione. Se si possa prescindere dalla garanzia dipende dalla valutazione del rischio dell'ufficio, e la legge rimette a esso tale giudizio.
La rateazione è condizionata. Il saldo residuo diventa immediatamente esigibile al verificarsi di determinati eventi, e sono proprio quelli che un socio in partenza ha più probabilità di causare senza pensare alle conseguenze tedesche:
- le partecipazioni vengono vendute o trasferite in un modo che di per sé equivale a una vendita;
- sulle partecipazioni vengono effettuate distribuzioni di utili o restituzioni di conferimenti che, complessivamente, superano un quarto del valore di mercato utilizzato per l'accertamento dell'exit tax;
- una rata non viene pagata alla scadenza;
- gli obblighi di comunicazione descritti più avanti non vengono adempiuti.
La regola sulle distribuzioni è quella che coglie di sorpresa i soci amministratori. Un fondatore che parte, conserva la società e negli anni successivi preleva dividendi consistenti per finanziare la vita all'estero può superare la soglia del 25 per cento senza accorgersene, e a quel punto l'intera exit tax residua è immediatamente dovuta.
La regola del rientro: assenza temporanea
Il § 6, comma 3, AStG riguarda chi parte per un periodo limitato. Se la persona torna a essere soggetta a obbligo fiscale illimitato in Germania entro sette anni dalla partenza, la pretesa tributaria decade — a condizione che nel frattempo le partecipazioni non siano state vendute, che distribuzioni o restituzioni di conferimenti non abbiano superato un quarto del loro valore e che il diritto impositivo tedesco sulle partecipazioni sia ripristinato. Su istanza, l'ufficio delle imposte può prorogare il termine di sette anni fino a ulteriori cinque, per un massimo di dodici, se l'intenzione di rientrare è stata mantenuta.
La regola conta per distaccati, accademici, famiglie di diplomatici e fondatori che si trasferiscono per un progetto definito. Non richiede, al momento della partenza, la prova che l'assenza sarà temporanea, ma richiede che le condizioni siano rispettate per tutto il periodo, e la rateazione resta il modo pratico di gestire l'intervallo.
Dal 2025: quote di fondi di investimento
Fino al 2024 l'exit tax era limitata alle partecipazioni ex § 17, e le posizioni in fondi di investimento ne restavano fuori. Questa lacuna è stata colmata dalla legge fiscale annuale 2024. In base al § 19, comma 3, della legge sull'imposta sugli investimenti (Investmentsteuergesetz, InvStG), il § 6 AStG si applica ora in via analogica alle quote di un fondo di investimento quando l'investitore ha detenuto, direttamente o indirettamente, almeno l'uno per cento delle quote emesse in un qualsiasi momento dei cinque anni precedenti, oppure detiene quote del fondo il cui costo di acquisto è pari ad almeno 500.000 EUR. I due test sono alternativi e le posizioni in fondi diversi non si sommano: tre fondi da 300.000 EUR ciascuno non fanno scattare la regola, un fondo da 600.000 EUR sì. Una regola parallela riguarda i fondi di investimento speciali.
La disposizione si applica alle partenze dal 1° gennaio 2025. Per gli investitori privati con posizioni concentrate in un singolo fondo — un veicolo di family office, un fondo a strategia unica o un fondo del datore di lavoro — sposta l'exit tax da una preoccupazione per i soci di società a una preoccupazione di portafoglio.
Obblighi di comunicazione
Il § 6, comma 5, AStG impone obblighi indipendenti dalla rateazione. La persona deve comunicare l'evento all'ufficio delle imposte competente entro un mese, per via elettronica e nel formato ufficiale. In seguito, finché vi sono rate in sospeso o ci si avvale della regola del rientro, deve confermare ogni anno il proprio indirizzo attuale e il fatto di detenere ancora le partecipazioni. L'inadempimento è esso stesso uno degli eventi che possono rendere immediatamente esigibile l'imposta residua.
Che cosa fare prima di trasferirsi
- Verificate ogni partecipazione rispetto al test dell'uno per cento, incluse le partecipazioni indirette tramite una holding personale e, dal 2025, le posizioni concentrate in fondi.
- Contate gli anni. Sette degli ultimi dodici anni di obbligo fiscale illimitato sono la soglia. Chi sta per compiere il settimo anno può avere una scelta sui tempi.
- Procuratevi una valutazione prima della data di partenza, perché a essere accertato sarà il valore di mercato di quel giorno, e una valutazione documentata preparata allo scopo è una prova migliore di una ricostruita in seguito.
- Simulate la rateazione e la relativa garanzia, e decidete in anticipo come gestire i dividendi per non superare per errore la soglia del 25 per cento.
- Valutate onestamente la regola del rientro. Se l'assenza è davvero temporanea, strutturatela come tale e conservate le prove.
- Controllate la convenzione. Un cambio di residenza convenzionale può far scattare l'imposta prima del trasferimento fisico.
Le cifre di questa guida sono quelle scritte nella legge. L'imposta effettiva dipende dalla situazione personale, dal valore delle partecipazioni e dalle regole dell'anno in questione, e la posizione va confermata con un consulente fiscale tedesco prima di fissare la data di partenza.
Domande frequenti
L'exit tax si applica anche se possiedo solo quote della mia piccola GmbH?
Sì, se soddisfate il test di residenza. La dimensione della società è irrilevante; ciò che conta è che deteniate almeno l'uno per cento di una società di capitali ai sensi del § 17 EStG e siate stati soggetti a obbligo fiscale illimitato in Germania in almeno sette degli ultimi dodici anni. Il socio unico di una piccola GmbH rientra pienamente nel § 6 AStG, e la plusvalenza figurativa è calcolata sul valore di mercato della società il giorno della partenza.
Mi trasferisco in un altro Paese dell'UE. L'imposta è ancora sospesa senza limiti?
Non più. La distinzione tra trasferimenti verso Paesi UE/SEE e verso Paesi terzi è stata eliminata con effetto dal 2022. Il § 6 AStG vigente applica le stesse regole a prescindere dalla destinazione: l'imposta viene accertata alla partenza e, su istanza, può essere pagata in sette rate annuali uguali, di regola dietro garanzia. La sospensione a tempo indeterminato senza interessi per i trasferimenti in Europa non esiste più per le partenze soggette alla legge vigente.
Che cosa succede se torno in Germania dopo qualche anno?
Il § 6, comma 3, AStG prevede che, se tornate a essere soggetti a obbligo fiscale illimitato in Germania entro sette anni e nel frattempo le partecipazioni non sono state vendute, le distribuzioni non hanno superato un quarto del loro valore e il diritto impositivo tedesco è ripristinato, la pretesa relativa all'exit tax decade. L'ufficio delle imposte può prorogare i sette anni fino a cinque ulteriori su istanza. Le rate già pagate sono trattate secondo le regole applicabili alla pretesa decaduta.
Posso pagare a rate senza prestare garanzia?
Il § 6, comma 4, AStG prevede che la rateazione sia concessa, di regola, dietro garanzia. L'ufficio delle imposte decide nel singolo caso se la garanzia sia necessaria. In pratica sono usuali una fideiussione bancaria o un pegno sulle partecipazioni, e chi non può offrire garanzie deve aspettarsi che l'intero importo sia dovuto con l'accertamento.
Le mie posizioni sono in fondi di investimento, non in azioni di società. Sono interessato?
Forse, per le partenze dal 2025 in poi. Il § 19, comma 3, InvStG estende l'exit tax alle quote di fondi quando avete detenuto almeno l'uno per cento delle quote del fondo negli ultimi cinque anni o il vostro costo di acquisto in quel fondo è di almeno 500.000 EUR. Le posizioni in fondi diversi non si sommano, e i portafogli retail diversificati al di sotto di tali soglie non sono interessati.
Conservo un appartamento in Germania ma vivrò all'estero. Questo evita l'exit tax?
Non necessariamente. Mantenere un domicilio può preservare l'obbligo fiscale illimitato secondo il diritto interno tedesco, ma se diventate residenti dell'altro Stato ai sensi della convenzione contro le doppie imposizioni applicabile, il diritto della Germania di tassare una vendita delle partecipazioni può essere limitato dalla convenzione. Quella limitazione è essa stessa un evento ai sensi del § 6, comma 1, AStG. La posizione convenzionale va analizzata prima del trasferimento, non dopo.
Devo comunicare all'ufficio delle imposte che sono partito?
Sì. Il § 6, comma 5, AStG richiede di comunicare l'evento per via elettronica all'ufficio delle imposte competente entro un mese e, finché l'imposta è in sospeso, di confermare ogni anno il proprio indirizzo e il fatto di detenere ancora le partecipazioni. L'inadempimento può rendere immediatamente esigibile l'imposta residua.
Fonti ufficiali
Norme, tariffe e soglie cambiano. Verifica sempre presso la fonte ufficiale prima di agire.
- BAMFautorità per l'immigrazione
- Bundesrechtsanwaltskammerordine forense — verifica un avvocato